M&A Deal 사례 (화장품 업계) 기초 상식 #2

 

 

- Deal Value (딜 밸류) : 당시 거래 대상이 되었던 지분의 가치 (즉, M&A 대상이 되는 지분의 가치)

 

 

-  Completed Date : 딜이 종결된 시점

                                 사이닝 시점이 아니라, 입금해서 자본을 납입해서 소유 권이 이전되는 시점 (클로징 시점)

 

 

- EBITDA Multiple :  EBITDA 대비 몇 배로 가치를 쳐 줬는지

 

 

[ 유니레버 - 카버코리아 ]

- 이상록  35% & 컨소시엄(베인/골드만삭스) 60%  카버코리아 매각  <->  유니레버 인수

  : 화장품 업계의 유명한 Deal (15배 이상 인정 - 고평가 된 인수)

 

[ 인수 배경 ]

  : 글로벌 화장품 시장의 K뷰티의 지위가 중요하게 작용 - 중국시장의 진출 때문 

    * 중국인이 선호하는 브랜드를 찾아 고가 인수를 하는 모험 

    = 인수를 통해 세계에서 가장 큰 스킨케어 시장, 북아시아의 입지가 강화할 것으로 전망 

       + 카버코리아의 AHC 포트폴리오가 탐났을 것

 

[ Post Deal ]

Cash Deal - 전부 Cash

거래 완료 후 유니레버 95.4% 지분 보유

인수해서 유니레버가 중국(북아시아)에서의 높은 퍼포먼스 보여줌

 

- 기업공개 = IPO

 

 

[ 로레알 - 스타일난다 ]

- 로레알 <-> 3CE Deal

  중국에서의 유니레버와 경쟁한 케이스