M&A Deal 절차, 개요 및 파트 #1

 

 

M&A 전략 수립

 

TFT 구성

- 회사 M&A팀이 PM역할 수행

- 기획/파트간 업무 조율 및 Fcilitating 

- 타겟사 태핑 및 현지 Presence가 강한 글로벌 IB 자문계약 체결

  *글로벌 IB(딜 자문사)

  CDD(사업조직), FDD(재무/세무실사, 적정 Value), LDD/LSS

 

대상기업 선정 및 사전 검토

- Feasibility Check

- 재무적 Potential 및 적정 Value range 파악

- 타겟사 태핑, 타임라인/프로세스 확인

  딜 개시 : Non-binding MOU (confidentiality만 binding term으로 해도 됨)

 

LOI제출 및 협상 시작

 

예비실사 및 사전가치평가

 

MOU 작성

 

인수전략 수립 시작

-CDD결과 토대로 Topline(매출)추정 및 전략 과제 도출

-딜 자문사 Valuation 수행, 회계 법인 FDD결과 잠고해서 Value discount

- Risk hedge 정리

 

본실사 및 가치평가

 

가격 및 거래조건 최종협상

-Value range 도출, 인수 후 Upside시너지 정량화

 Standalone value, Synergy value 이원화

- 로펌 통해 Key Term Drafting (SPA- seller, SHA-잔존지분 주주인 경영진 : Put/Call option, non-compete, exit)

- 로펌 통해 본계약 (DA) Drafting

  *Definitive Agreement

- 온오프라인 미팅 통해 mark-up, 협상기한 설정 고려 

 

승인

보고

 

본계약 체결

 

사후계약사항 관리

 

합병 후 통합(PMI)